2 de mayo de 2019

Post Holdings adquirirá la empresa de cereales listos para consumir de la marca privada TreeHouse Foods.

ST. LOUIS, 2 de mayo de 2019 (GLOBE NEWSWIRE) – Post Holdings, Inc. (NYSE: POST), una sociedad financiera de bienes de consumo envasados, anunció hoy que acordó adquirir la etiqueta privada listo para comer (ready-to-eat o “RTE” por sus siglas en inglés) de TreeHouse Foods (el “negocio de cereales RTE TreeHouse”). El negocio de cereales RTE TreeHouse es un fabricante líder de cereales RTE de marca privada con una amplia gama de capacidades de producción de cereales RTE en dos instalaciones, que atiende a un conjunto diverso de clientes a través de los canales minoristas.

Se espera que la transacción se complete en el tercer trimestre del calendario (cuarto trimestre fiscal de Post), sujeto a las condiciones de cierre habituales, incluido el vencimiento de los periodos de espera según las leyes antimonopolio de los EE. UU.

Tras el cierre de la adquisición, Post espera que el negocio de cereales RTE TreeHouse se incluya en el negocio de cereales RTE de América del Norte, Post Consumer Brands.

Detalles financieros

Los términos del acuerdo no se revelaron. Post espera financiar la adquisición con efectivo en mano. La administración de Post anticipa que durante los doce meses posteriores a la finalización de la transacción, el negocio de cereales RTE TreeHouse generará un EBITDA ajustado de $15–$20 millones, incluyendo sinergias. Además, la administración de correos espera incurrir en $25–$30 millones en costo único.

Se espera que la transacción acreciente inmediatamente el flujo de caja libre de Post, excluyendo los gastos de transacción únicos. Además, Post espera que la transacción resulte en un beneficio fiscal para Post con un valor presente neto de aproximadamente $14–$16 millones. Para obtener información adicional con respecto a medidas que no son GAAP, como el EBITDA ajustado y el flujo de ecaja libre, consulte las explicaciones relacionadas presentadas en “Uso de medidas no GAAP” más adelante en este comunicado.

Uso de medidas no-GAAP

Post emplea el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre, los cuales son medidas no GAAP (del inglés Non-General Accepted Accounting Principles), en este comunicado para complementar las medidas financieras preparadas de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (“GAAP”) de los Estados Unidos. Las medidas no GAAP no se preparan de acuerdo con los GAAP de Estados Unidos, ya que excluyen ciertos elementos, y pueden no ser comparables con medidas similares de otras compañías.

La administración de Post usa ciertas medidas no GAAP, como el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre, como métricas clave en la evaluación del desempeño subyacente de Post y sus segmentos, al tomar decisiones financieras, operativas y de planificación, y, en parte, en la determinación de bonos en efectivo para ejecutivos y empleados de Post. Además, se requiere que Post cumpla con ciertos convenios y limitaciones que se basan en las variaciones del EBITDA en los documentos financieros de la Compañía. La administración de Post cree que el uso de medidas no GAAP, incluido el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre, proporciona mayor transparencia y ayuda a los inversionistas a comprender el desempeño operativo subyacente de Post y sus segmentos y en el análisis de las tendencias operativas en curso.

Debido a que Post analiza el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre en esta versión solo en relación con las expectativas de la administración sobre el efecto futuro de la transacción comercial de cereales RTE TreeHouse, Post no ha proporcionado, por las razones mencionadas anteriormente, una conciliación de su EBITDA ajustado prospectivo y las expectativas de flujo de caja libre para las medidas GAAP en su mayoría directamente comparables.

Información financiera prospectiva

La información financiera prospectiva es necesariamente de naturaleza especulativa, y se puede esperar que algunas o todas las suposiciones subyacentes a la información financiera prospectiva descrita anteriormente no se materialicen o varíen significativamente con respecto a los resultados reales. Para obtener más información sobre algunos de los factores que pueden causar que los resultados reales varíen sustancialmente de la información proporcionada anteriormente, consulte “Declaraciones a futuro” a continuación. En consecuencia, la información financiera prospectiva proporcionada anteriormente es solo una estimación de lo que la administración de Post cree que es realizable a partir de la fecha de este comunicado. También debe reconocerse que la confiabilidad de los datos financieros pronosticados disminuye cuanto más lejos en el futuro se pronostican los datos. A la luz de lo que antecede, la información debe verse en contexto y no debe colocarse sobre ella una confianza indebida.

Declaraciones a futuro

Ciertos asuntos discutidos en este comunicado son declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Estas declaraciones a futuro se hacen en base a eventos y circunstancias conocidas en el momento del lanzamiento, y como tales, están sujetas a incertidumbre y cambios en las circunstancias. Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, las declaraciones sobre los beneficios esperados de la adquisición del negocio de cereales RTE TreeHouse, las fuentes esperadas de financiamiento, las expectativas sobre los planes de negocios futuros, el rendimiento potencial y las oportunidades, las aprobaciones regulatorias y el tiempo esperado para la finalización de la transacción. Estas declaraciones prospectivas a veces se identifican por el uso de palabras prospectivas tales como “creer”, “debería”, “podría”, “potencial”, “continuar”, “esperar”, “proyectar”, “estimar”, “predecir”, “anticipar”, “apuntar”, “intentar”, “planear”, “pronosticar”, “apuntar”, “es probable”, “será”, “puede”, “podría”, “sería” o negativo de estos términos o expresiones similares, e incluye todas las declaraciones con respecto al desempeño futuro, proyecciones de ganancias, eventos o desarrollos. No hay garantía de que la adquisición del negocio de cereales RTE TreeHouse por Post se consumará, y hay una serie de riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones prospectivas que se incluyen en este comunicado. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, los siguientes:

  • la capacidad y el momento para cerrar la adquisición propuesta del negocio de cereales RTE TreeHouse, incluida la obtención de las aprobaciones reglamentarias requeridas y la satisfacción de otras condiciones de cierre para la adquisición propuesta;
  • la elevada influencia de Post, la capacidad de Post para obtener financiamiento adicional (incluidas las deudas garantizadas y no garantizadas) y la capacidad de Post de pagar su deuda pendiente (incluidos los acuerdos que restringen el funcionamiento de su negocio);
  • la capacidad de Post para continuar compitiendo en sus categorías de productos y la capacidad de Post para retener su posición en el mercado y las percepciones favorables de sus marcas;
  • la capacidad de Post para anticipar y responder a los cambios en las preferencias y tendencias de los consumidores e introducir nuevos productos;
  • la posibilidad de que Post no pueda consolidar la oferta pública inicial de su negocio de nutrición activa (el “negocio de Nutrición Activa”) en el plazo previsto o, en absoluto, que Post no pueda crear valor en su negocio de Nutrición Activa a través de tal transacción o que la búsqueda de tal transacción pueda ser perjudicial para Post y su negocio de Nutrición Activa;
  • la capacidad de Post para identificar, completar e integrar adquisiciones y gestionar su crecimiento;
  • la capacidad de Post de realizar de manera rápida y efectiva las sinergias esperadas de su adquisición de Bob Evans Farms, Inc. (“Bob Evans”) dentro del plazo previsto o en absoluto;
  • costos de transporte más altos, volatilidad significativa en los costos o disponibilidad de ciertas materias primas, productos o empaques utilizados para fabricar los productos de Post o costos de energía más altos;
  • deterioro en el valor en libros de la plusvalía u otros intangibles;
  • la capacidad de Post para implementar con éxito estrategias comerciales para reducir costos;
  • alegaciones de que los productos de Post causan lesiones o enfermedades, retiros de productos y reclamaciones de responsabilidad de productos y otros litigios;
  • factores legales y regulatorios, como el cumplimiento de las leyes y regulaciones existentes y los cambios y nuevas leyes y regulaciones que afectan a los negocios de Post, incluidas las leyes y regulaciones actuales y futuras relacionadas con la seguridad de los alimentos, la publicidad y el etiquetado y las operaciones de alimentación y alojamiento de animales;
  • la pérdida o una reducción significativa de las compras o la quiebra de un cliente importante;
  • consolidaciones en los canales de distribución minorista y de servicios de alimentación;
  • las pérdidas incurridas en los procedimientos de evaluación iniciados en relación con la adquisición de Bob Evans por Post por parte de los ex accionistas de Bob Evans que exigieron la evaluación de sus acciones;
  • el litigio de impacto final u otros asuntos regulatorios que puedan tener cabida en Post;
  • interrupciones o ineficiencias en la cadena de suministro, incluso como resultado de la confianza de Post en los fabricantes de terceros para algunos de sus productos;
  • cambios en las condiciones climáticas, desastres naturales, enfermedades y plagas agrícolas y otros eventos fuera del control del Post;
  • la capacidad de Post para colaborar con éxito con la firma de capital privado Thomas H. Lee Partners, L.P., cuyas filiales invirtieron con Post en 8th Avenue Food & Provisions, Inc. (“8th Avenue”);
  • los costos asociados con las obligaciones de Bob Evans en relación con la venta y separación de su negocio de restaurantes en abril de 2017, que ocurrieron antes de la adquisición de Bob Evans por parte de Post, incluidas ciertas obligaciones de indemnización en virtud del acuerdo de venta de restaurantes y las obligaciones de pago y desempeño de Bob Evans como avalista para ciertos arrendamientos;
  • la capacidad de los productos de marca privada de los clientes de Post y Post para competir con productos de marca nacional;
  • la capacidad de Post para realizar con éxito sus operaciones internacionales en conformidad con las leyes y regulaciones aplicables;
  • cambios en las condiciones económicas, interrupciones en los mercados de capital y crédito de Estados Unidos y en el mundo, cambios en las tasas de interés y fluctuaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera;
  • el impacto de la salida del Reino Unido de la Unión Europea (comúnmente conocida como “Brexit”) en Post y sus operaciones;
  • cambios en estimaciones en juicios contables críticos;
  • pérdida de empleados clave, huelgas laborales, paros laborales o esfuerzos de sindicalización;
  • pérdidas o aumento de fondos y gastos relacionados con la pensión calificada de Post u otros planes de post-retiro;
  • costos, interrupciones comerciales y daños a la reputación asociados con fallas de tecnología de la información, incidentes de ciberseguridad o violaciones de seguridad de la información;
  • la capacidad de Post para proteger su propiedad intelectual y otros activos;
  • diferencias significativas en los resultados operativos reales de Post y 8th Avenue de la guía de Post con respecto a su desempeño futuro y de 8th Avenue;
  • la capacidad de Post para satisfacer los requisitos de la Sección 404 de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002; y
  • otros riesgos e incertidumbres descritos en las presentaciones de Post ante la Comisión de Bolsa y Valores.
    Estas declaraciones a futuro representan el criterio de Post a la fecha de este comunicado. Se advierte a los inversionistas que no depositen una confianza indebida en estas declaraciones a futuro. La publicación renuncia, sin embargo, a cualquier intento u obligación de actualizar estas declaraciones a futuro.

Esta liberación no constituye una oferta de venta o la solicitud de una oferta de compra de valores y no constituirá una oferta, solicitud o venta en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal.

Sobre Post Holdings, Inc.

Post Holdings, Inc., con sede en St. Louis, Missouri, es una sociedad financiera de bienes de consumo envasados ​​que opera en las categorías de centros de alimentación, refrigerados, servicios de alimentos, ingredientes de alimentos y alimentos de nutrición activa. A través de su negocio Post Consumer Brands, Post es un líder en la categoría de cereales listos para el consumo de América del Norte que ofrece una amplia cartera que incluye marcas reconocidas como Honey Bunches of Oats®, Pebbles™, Great Grains® y bolsas de cereales Malt-O-Meal®. Post también es un líder en la categoría de cereales listos para comer del Reino Unido con la icónica marca Weetabix®. Como líder en alimentos refrigerados, Post ofrece productos innovadores y de valor agregado para huevos y papas refrigeradas al canal de servicios de alimentos y la categoría de platos de acompañamiento refrigerados, que ofrece platos de acompañamiento y productos de huevo, salchichas y queso a través de Bob Evans®, Simply Potatoes® , All Whites®, Better’n Eggs® y Crystal Farms®. La plataforma de Nutrición Activa de Post brinda buena energía a una amplia gama de consumidores que buscan vivir vidas saludables a través de marcas como Premier Protein®, PowerBar® y Dymatize®. Post participa en la categoría de alimentos de marca privada a través de su inversión con Thomas H. Lee Partners en 8th Avenue Food & Provisions, una empresa líder en productos de consumo centrada en marcas privadas. Para obtener más información, visite www.postholdings.com.

Contacto:

Relaciones con Inversionistas
Jennifer Meyer
jennifer.meyer@postholdings.com
(314) 644-7665

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Lee el comunicado en el sitio web de Post Holdings.